2018半年报冷水机组市场分析（一）

在本报告中，主流机型市场分析还是延续了以往的产品分类，对冷水机组（包括离心机、风冷螺杆、水冷螺杆、模块机）、冷媒变流量机组（包括变频多联机、数码涡旋机组）、溴化锂机组、水地源热泵机组（包括分体式水环热泵机组、整体式水环热泵机组）、单元机组以及末端这6大类产品的整体市场发展进行深入分析。其中，对冷媒变流量机组和水地源热泵机组不再对产品进行进一步细分。

01 冷水机组市场分析

冷水机组产品全线上扬，终于迎来了久违的春天。上半年，项目市场回暖给冷水机组增长注入了一些活力。无论是在轨道交通、数据中心、核电以及医疗、教育等细分市场，还是在一些实体经济如新能源工厂、建筑领域的节能改造等方面，冷水机组产品均有着不错的发挥。随着国家对基础设施建设以及空调产品的更新换代，未来冷水机组依然会有一定的增长空间。

一、离心机组

2018年上半年，离心机市场相比2017年同期略有增长，增长率为6.89%，尽管增幅水平低于行业平均值，且产品市场占有率下滑了0.17个百分点，但是与2017年同期的8.75%增长率相比，形势依旧不错。

离心机作为整个中央空调行业最具核心竞争力的拳头产品，在大型项目中的应用比例能够在很大程度上体现了国家对社会层面的投资力度和市场走势。总之，在当前的市场环境下，离心机的发展主要有以下几个特点：

第一，三四级市场商业综合体项目对离心机产品销量增长作出了重要贡献。这部分商业综合体项目规模不大，但是数量可观。反而，一二线城市的综合体项目过于饱和，新增项目数量不明显。

第二，细分领域依然是拉动离心机销量增长的动力之一。数据中心、轨道交通、机场等领域的项目建设不断发展，这些项目对产品的稳定性、制冷量有较高的要求。离心机的优势能够在这些领域得到很好的发挥。另外，在离心机小型化后，除了磁悬浮产品外，普通离心机冷量最小可做到250 RT，这就代替了一部分螺杆机组在细分市场中的应用。

第三，磁悬浮离心机受追捧。随着国家对节能减排力度的进一步加大，行业对离心机产品稳定性和节能性的要求越来越高。磁悬浮产品由于拥有能效高、寿命长、运行稳定等优点，关注度颇高。另外，磁悬浮离心机冷量范围和应用领域的逐步扩大，150～4 500 RT的磁悬浮产品可广泛应用于商业地产、医院、酒店、轨道交通、政府公建、数据中心等领域。

第四，离心机新品层出不穷。这一点从2018年中国制冷展上可见端倪，海尔推出全球首发风冷热泵磁悬浮中央空调，将磁悬浮空调应用到制热领域；约克YZ变频磁悬浮离心式冷水机组、麦克维尔新冷媒双级压缩磁悬浮离心机组、格力磁悬浮变频离心式冷水机组、天加满液式水冷磁悬浮离心机组、SMARDT磁悬浮冷水机组等均一一亮相。此外，丹佛斯、汉钟、格力、约克等品牌也在中国制冷展上推出了一系列磁悬浮压缩机产品。

第五，工业项目回暖，改造项目受关注。以电子、化工、汽车、新能源、医药等为代表的工业领域新增了一批项目，对离心机市场有较大的促进作用。

品牌方面，2018年上半年离心机品牌格局稳定，美系品牌占据离心机市场的主导地位，其在区域的大型标志项目中占据很大的优势。不过，以海尔、美的、格力、天加等为代表的国产品牌，逐步推出具有高能效的产品，在一些领域如机场、国家项目中占有显著的地位，也在很大程度上蚕食了美系阵营的部分离心机份额。尽管如此，随着离心机市场竞争的不断加剧，美系品牌在产品价格上有所松动，在一些项目上的中标率得到大幅提升。从各家占有率上看，江森自控约克以19.3%的占有率，位居离心机之首，其次，特灵放价十分明显，因此收获了不少项目。开利在数据中心、医院等细分市场有不错的收获，市场占有率为15.75%。麦克维尔、顿汉布什在民用和工业项目中均有斩获。此外，美的在轨道交通、商业地产、医院、工业等领域中标了一些项目，格力相继斩获不少国家级离心机项目，为国产品牌做出了表率。海尔在磁悬浮产品上收获颇丰，并且拿下众多典型的改造项目。此外，天加、LG、荏原、江森自控日立万宝、三菱重工、浙江国祥、盾安、克莱门特、美意、东元、必信、捷丰、格瑞德等品牌均在离心机领域获得了不错的发展。

区域方面，离心机的占比与区域经济水平紧密相关。占有率最高的当属华东市场，较2017年同期相比，占比有所提升。华北市场占有率基本持平，华南、华中市场占有率变化幅度不大。西南因市场基数小，容量保持平稳，西北、东北市场占有率有所下滑。