由《机电信息•中央空调市场》杂志社、V客暖通网联合打造的年终空调行业大餐《2014年中国中央空调市场总结报告》于2014年1月30日正式向业界发布。

    报告显示，自2009年以来，我国中央空调的年产销量超过了世界总量的1/3，保持全球最大的中央空调市场。2014年中国中央空调市场实现总体销量690亿元，相比2013年的销量增长幅度约为8.5%，低于2013年14.6%的增速。国内外经济环境的变化、政府反腐力度的加大、房地产市场的跌宕起伏等众多因素直接或间接影响着中国中央空调市场的后续发展。《中央空调市场》杂志监测的50家主流中央空调品牌2014年的平均销量增幅超过8.3%。总体而言，2014年国内中央空调市场呈现出如下特点：

   （1）大型公建项目仍处在低迷态势下。受2013年政府楼堂馆所停建或缓建、企业资金链紧缺、地方政府主要领导被查处等多重重要因素的影响，2014年的公建项目依然处于比较低迷的状态。大型项目的缺失直接导致了以此类项目为主要生存的部分冷水机组市场的下滑，特别是在华北地区，这一现象愈加明显。然而，与之相反的是，在国家倡导民生、大兴交通的背景下，医院、学校、轨道交通、便民中心等与大众休戚相关的项目成为市场的推动力，保持稳定的增长量。2014年1—10月，教育支出、社会保障和就业支出、城乡社区支出和农林水支出仍是国家财政支出的4大部分。

   （2）家装零售市场继续呈现增长的趋势，且越发受厂家重视。家装零售市场经过前几年的爆发，在2014年依旧保持了激进的增长趋势，特别是在华东、华南、华中等地区，保持相对较高的增长率，这也促使了更多的品牌加入到家用中央空调零售的阵营中来，因此该市场领域也愈发受厂家重视。且不谈日系多联机品牌在该市场领域已经有相当深的品牌影响力，也不论国产家电系品牌依靠其强大的渠道网络深入各级渠道，传统四大水机品牌、韩系品牌在2014年显得更为积极主动地开拓家装零售市场，并取得了一定的成效。同时，随着各大品牌深入终端消费者群中进行有效推广以及中央空调专卖店的大力铺设，目前，越来越多的消费者逐渐接受了家用中央空调的概念和产品，可以预见后续的市场环境也将更加激烈。

   （3）三四线市场成为市场增长主要动力。众所周知，一线城市市场容量的饱和已经无法满足各大品牌在业绩上的突飞猛进。而伴随着国家政策向中西部的倾斜，以及二三线城市、经济发达的县（地）级的城市化进程的加速度发展，对中央空调行业来说市场潜力巨大。2014年，各品牌加大投入力度，纷纷选择在二三线市场开展产品推广会、开设店铺、设立分公司。各大品牌一系列的举措表明，三四线城市正成为中央空调市场增长的主力点。《中央空调市场》杂志调研的数据显示，2014年全国成熟三四级市场中央空调市场容量相比2013年同期增长了16%以上。

   （4）冷暖一体化逐渐成为一种行业趋势。我们通常所指的冷暖一体化时代，即舒适家居8大系统（中央空调系统、中央供暖系统、中央新风系统、中央水处理系统、中央热水系统、中央除尘系统、智能家居系统、太阳能）。2014年以来，渠道暖通一体化趋势明显加速度。从目前国内冷暖一体化发展的趋势来看，东部沿海以及南方部分发达地区已经度过了概念普及的阶段，通过室内装修以及商品房精装概念地不断推行和优化，冷暖一体化的普及程度相比较过去单一的空调概念有了很大的提升。但内陆及西部地区由于受到地理气候条件以及经济拉动力等因素的影响，目前开展略显迟缓。

   （5）厂家强制压货催生的市场泡沫。在我们调研期间，许多业内人士，特别是渠道人士都认为2014年中央空调的“成绩单”并不理想。然而，在我们调研统计的690亿元中，其中有一部分是厂家强制压货催生的市场泡沫。不过，就中央空调产品的属性而言，不是每一类产品都可以压货的，主要集中在单元机和多联机产品市场。据不完全统计，2014年中央空调库存规模不低于70亿元。如此大的库存，为中央空调渠道商带来的高风险运营，在到来的2015年，早早清理存货已经成了不是办法的办法。当然，压货年年都有，只是2014年更高，高的有点离谱而已。表面上中央空调市场泡沫经济很大一部分来源于品牌的压货，而深层次的因素则是，我国中央空调产能过剩问题日益严重导致的必然结果。与此同时，中央空调企业还在疯狂大跃进。二者的矛盾叠加，致使中国中央空调产业面临高度的产业危机。

   （6）设计院出现一波“辞职潮”，家装设计师成为香饽饽。由于大型工建项目的减少，设计院的工作也随之减少，有人说2014年是各家拼真正实力的时候，不仅是指厂家，也指设计院，这也是一个优胜劣汰的过程。设计院，特别是权威的设计院一直以来在人们心目中的形象都是高高在上的，不需要广告不需要推广，项目源源不断地找上门来。然而，进入20世纪末市场化改革，随着市场化竞争的不断加剧，设计院的转型也迫在眉睫。2014年6月21日，在中国国际医院建设、装备及管理展览会上，在近200家参展企业中，光参展的权威设计院就有20多家，占10%以上，包括深圳市筑源建筑设计研究院、山东省建筑设计研究院、浙江省现代建筑设计研究院、中联西北工程设计院、山东同圆设计集团有限公司、中国建筑东北设计研究院有限公司等。可以看出，随着市场的不断变化，设计院也从以往的“宅”在家中等项目变成“走”出来找项目。与此相反的是，从这几年众多品牌陆续在各地开展各种各样的家装设计师推广会我们可看出，家装设计师越来越受各品牌的重视，渐渐成为“座上宾”。这一点不难理解，家庭中央空调的推广和销售与房地产行业息息相关，除了房地产精装配套的项目之外，家装零售不仅要靠品牌自身的知名度和美誉度，还需要与终端消费者密切联系的家装设计师进行推广。

    展望2015年，暖通空调行业发展形势不容乐观。对于2015年的整体经济环境，我们判断2015年尚无重大因素出现改变经济平缓下滑的局面，预计2015年全年经济将可保持在7.0%以上，略低于2014年的增长水平；全年CPI涨幅将在2.2%左右，远低于调控目标。

    近期召开的中央政治局会议指出，2015年的经济工作要坚持稳中求进工作总基调，坚持以提高经济发展质量和效益为中心，主动适应经济发展新常态，保持经济运行在合理区间，把转方式调结构放到更加重要位置，狠抓改革攻坚，突出创新驱动，强化风险防控，加强民生保障，促进经济持续健康发展和社会和谐稳定。

    我们认为，2015年我国经济运行的国际环境总体趋好，世界经济将继续保持复苏态势，但国外政策调整、地缘政治冲突等也带来了一些风险和不确定性。国内基本面和改革因素仍可支撑经济中高速增长，但一些短期、结构性与长期性因素将会对经济增长造成冲击和制约，保持经济持续平稳增长仍面临很多挑战。

有利因素与条件在于：

    世界经济将持续复苏但难以有大的改善。虽然2014年上半年世界经济复苏的态势弱于预期，但是下半年以来发达经济体持续复苏，虽然欧元区和日本经济有所回落，但是美国经济增长强劲。各机构普遍预计2015年全球经济增长将继续保持复苏态势，增速较今年有所提高。国际货币基金组织（IMF）预测2015年全球经济增长3.8%，较2014年提高0.5%。但同时也要看到，发达经济体经济增长总体仍较为疲软，短期内难以真正走出低谷，一些主要新兴市场经济体，供给方面的制约因素和金融条件的收紧对经济增长造成的不利影响可能持续更长时间，因而明年世界经济仍只是边际上的改善。

    政策效应逐步释放。一方面，为应对今年经济下行的压力，中央出台了一系列定向调控政策措施。内容涵盖定向降准、结构性减税、棚户区改造、中西部铁路建设、稳定外贸、扩大信息体育消费，以及在近期实施的全面降息和基础设施领域推出一批鼓励社会资本参与的项目（PPP）等。这些政策多需跨年度操作，政策效应将在明年继续释放。另一方面，在我国当前的财政状况和通胀形势下，明年积极的财政政策和稳健的货币政策还具备较大的运用空间，政府可能继续围绕促进就业、提高居民收入、加强公共（基础）设施建设等方面出台力度更大的新政策，政策效应也将会集中体现为通过扩大内需进而拉动经济增长。

    我国经济发展的基础条件依然较好。我国经济的基本面仍然良好，内需增长具备有利条件。供给方面，虽然我国面临劳动力人口绝对量减少、储蓄率下降等趋势性变化，但是人力资本、资本存量等要素供给的质量在提高，一些新的增长拉动因素正在形成。消费方面，目前就业形势良好，居民收入增速超过了经济增速，为消费持续增长和提升消费占比创造了有利条件。投资方面，“十二五”规划即将收官，一些规划尚未完工的在建工程和尚未动工的大项目，建设进度将有所加快，出口回暖也将带动相关的固定资产投资增长，这些都有利于促进2015年投资增长。

    改革红利将逐步显现。2014年政府推出一系列改革措施，包括加大简政放权的力度，允许民间资本创办金融机构，放宽市场主体准入，以及以充分发挥市场决定性作用为核心的价格改革等，2015年还将实施一批重大改革。这些改革对经济增长潜力的提高作用将在未来一段时期逐步显现出来，对2015年的经济增长具有正面作用。

不利因素和风险隐患在于：

　 （1）世界经济中的风险性不确定性因素仍较多。首先，全球经济总体未恢复到危机前增长水平，国际贸易保护主义不断抬头以及由于土地、劳动力等综合成本上升造成我国出口国际竞争力有所下降，这些因素仍持续对我国外贸出口造成不利影响。其次，主要发达经济体宏观政策分化和转换带来的冲击。第三，地缘政治形势更加动荡。

   （2）房地产市场短期难以出现强劲回升。今年以来房地产市场景气度不断下降，虽然已出台了解除限购、放宽首套房贷款认定标准和降息等政策，这些政策可能在边际上改善房地产市场形势，但受房地产市场阶段性过剩严重、房价下行预期强等因素影响难以很快扭转低迷态势。房地产行业前后向产业关联度高，与钢铁、建材、家电、装饰材料等多个行业紧密相关，且房地产投资占固定资产投资比重达四分之一，房地产市场低迷将严重掣肘投资及相关行业的增长。

   （3）环保指标造成的强约束。“十二五”规划中期评估显示，环保指标完成进度滞后，规划中4个节能环保的约束性指标都未能达标。为了确保节能环保指标在“十二五”后两年达标，国家将“实施最严格的资源节约和生态环境保护制度”。2015年是“十二五”规划的收官之年，有些地方为完成环保指标，可能会采取强制措施。

   （4）供给因素约束不断加强。劳动力、土地、资本等供给因素进一步趋紧，对经济增长的约束不断加强。

   尽管2015年全球经济增长将继续放慢，且面临衰退的可能性在增大，这使我国经济发展面临的外部环境继续偏紧，不确定性仍然较强。我们也应看到，总体而言支撑行业发展的有利因素仍然存在，内需市场基本面依然良好，具备继续实现平稳增长的条件；行业结构调整与转型升级继续推进，将加强行业发展的内在动力。

    基于上述分析，我们判断2015年中国中央空调市场容量继续放量，其增长率在个位数内。在产品方面，离心机产品略有增长，螺杆机（风冷、水冷）继续下滑，模块机保持个位数增长，而多联机、风管机延续2014年的高增长。当然，我们做出的仅仅是判断。

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